1. Según el mayor seguimiento de los envíos, el 6 de agosto, el dólar estadounidense cayó a 17,08 frente a la moneda mexicana, un aumento del 16,4% frente al dólar estadounidense del año pasado. Cuando la mayoría de las monedas del mundo se deprecian frente al dólar, el peso mexicano no solo se está apreciando, sino que también lo está apreciando sustancialmente como un "súper peso", lo que está causando una fuerte preocupación en la comunidad económica, comercial, marítima y logística global.

2. Detrás del fenómeno del "súper peso", la economía mexicana se basa en la política de "outsourcing amigable e onshore" en los Estados Unidos, la aplicación del acuerdo USMCA Estados Unidos-México-Canadá, que ha estado en vigor desde hace tres años, y el retorno de la industria manufacturera en los Estados Unidos, que ha promovido el rápido desarrollo de la industria manufacturera mexicana en los últimos años. Hoy en día, México se está convirtiendo en el mayor beneficiario bajo el principio de la adquisición en tierra en los Estados Unidos.

3. En la actualidad, México se ha convertido en el centro de la cadena de suministro integrada de fabricación en el mercado norteamericano, especialmente en el montaje. Con la innovación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte del TLCAN en el Acuerdo USMCA Estados Unidos-México-Canadá en 2020, el proceso que comenzó con la creación del TLCAN en 1994 se ha beneficiado aún más. Los productos ensamblados representaron el 72,1% de las exportaciones de México, mientras que el resto eran principalmente productos alimentarios, de bebidas y energéticos. Las exportaciones de computadoras (principalmente servidores) representaron un 8,4% adicional, mientras que las exportaciones de otros productos eléctricos y electrónicos de consumo representaron un 9,5% adicional.

4. El desafío para el Gobierno y la industria mexicanos es garantizar que el país mantenga su posición cuando comience una nueva ronda de inversiones entrantes. En el sector automotriz, el impulso más notable es el plan de Tesla de invertir $ 5 mil millones en una nueva planta de baterías y automóviles en Nuevo León. Tesla movilizó a proveedores chinos para ir a México para replicar el clúster de la cadena de suministro de la "fábrica de Shanghai"! BMW también invertirá 863 millones de dólares en la producción de coches eléctricos en México a partir de 2027, mientras que General Motors está expandiendo la producción, mientras que HP aumentará la producción de portátiles comerciales en México. Cabe señalar que la medida está dirigida a satisfacer la demanda incremental en lugar de reemplazar por completo la producción continental china; La fabricación tradicional también ha tenido nuevas inversiones, incluyendo el plan de Schneider Electric de 73 millones de dólares para expandir su fabricación de equipos de alto voltaje existentes.

5. La inversión en la fabricación de coches eléctricos y computadoras portátiles puede resolver el problema de la desaceleración de las exportaciones en México. En los 12 meses hasta el 31 de mayo de 2023, los vehículos eléctricos representaron solo el 6,6 por ciento de todas las exportaciones de automóviles mexicanos, según datos de terceros. Los envíos aumentaron solo un 6% respecto al año anterior, en parte debido a que Ford Motor Co., Ltd. reestructuraba su equipo, mientras que otras empresas comenzaron la producción lentamente. Durante el mismo período, las computadoras portátiles representaron solo el 0,7% de las exportaciones totales de computadoras de México.

6.Las exportaciones mexicanas de computadoras portátiles, lideradas por Flex Flavor y Lenovo, representaron el 40% y el 26% del total de las exportaciones en los últimos 12 meses, respectivamente. Las exportaciones de Flex aumentaron un 21% respecto al año anterior, mientras que las exportaciones de Lenovo cayeron un 40% respecto al año anterior, mientras que otros montadores de electrónica, incluyendo Hon Hai Precision Industries (Foxconn), Hueshuo, Guangda computer y Renbao Electronics, han invertido en la cadena de suministro de fabricación de PC de México en los últimos tres años. Es probable que esto apoye el crecimiento futuro.

7.Este cambio acelerado tiene factores geopolíticos y, desde el punto de vista financiero, la elección de las marcas manufactureras en el mercado mundial no es reprobable. Para las empresas, siempre buscan maximizar el valor para los accionistas, lo que debe lograrse maximizando las ganancias y minimizando el riesgo. La elección del lugar de adquisición debe tener en cuenta en primer lugar su perfil de costos, incluido la optimización de los costos de insumos, incluidos los costos de mano de obra, la energía y los materiales disponibles. Entonces, la economía regional puede maximizarse mediante una cadena de suministro integrada que reúne procesadores de materiales, fabricantes de piezas y montadores. Históricamente, este modelo ha sido muy popular en la electrónica de consumo, incluidos los teléfonos inteligentes, y cada vez más aparecen en el entorno de clúster de la cadena de suministro automotriz. Por último, los factores de elección incluyen la estrategia orientada al mercado objetivo, lo que puede reducir el costo de transporte del consumidor final. Esta puede ser una de las principales atracciones del mercado mexicano, y se está volviendo cada vez más importante para la India. Al igual que la mayoría de otros países, el Gobierno mexicano está buscando inversiones en electrificación, energía renovable y semiconductores a nivel ministerial a través de incentivos nacionales y comerciales.

8. Las empresas con operaciones transnacionales deben gestionar una serie de aranceles de importación y restricciones de exportación específicas de política, así como acuerdos comerciales internacionales complejos, que pueden incluir normas de origen complejas. México es sorprendente porque ha firmado un acuerdo de libre comercio, que cubre el 96% de sus exportaciones para 2022! El acuerdo tripartito USMCA con los Estados Unidos y Canadá domina, representando el 79% de las exportaciones, mientras que el comercio con la Unión Europea y la Asociación Europea de Libre Comercio representa el 10%. Las exportaciones mexicanas han crecido un 6% al año en los últimos cinco años.

9. Los Estados Unidos impusieron un arancel adicional 301 a las importaciones de China continental, lo que dio lugar a una reducción en la cuota de importación de China continental al 10,4% en los 12 meses terminados el 31 de mayo de 2023, del 17,4% el 31 de mayo de 2023. La participación de los proveedores mexicanos aumentó del 15,5% al 17,2%. México no tiene estos aranceles básicos y adicionales y puede beneficiarse indirectamente de los subsidios estadounidenses porque es miembro del USMCA, como el principio de subsidios al automóvil bajo la Ley de Reducción de la Inflación de los Estados Unidos.

10. Desde la perspectiva de las marcas globales, los comerciantes y la logística, debemos tener en cuenta una gama de acuerdos políticos, económicos, legales, fiscales, consideraciones operacionales y riesgos de seguridad al considerar nuevos mercados. Estos factores también cambian dinámicamente con el tiempo. Desde un punto de vista político, trasladar la fabricación a México, ya sea para reemplazar la producción en otros lugares o para cumplir con estrategias de crecimiento en y hacia el mercado manufacturero, podría mitigar los riesgos geopolíticos de las empresas estadounidenses actualmente adquiridas de China continental. Sin embargo, tanto Estados Unidos como México celebrarán elecciones nacionales en 2024, lo que agregará incertidumbre a las perspectivas de todas las políticas comerciales e industriales nacionales. Una preocupación real por el riesgo post-electoral es el futuro de USMCA. Bajo su denominada “cláusula del atardecer”, el USMCA llevará a cabo su primera revisión en 2026, lo que también agregará incertidumbre a las normas que rigen la actual entrada preferencial de las exportaciones mexicanas al mercado estadounidense.

11.Por lo que respecta a otros puntos de riesgo, la situación de seguridad de las empresas que operan en México ha mejorado ligeramente en los últimos cinco años, pero todavía se enfrentan a riesgos muy altos asociados con actividades delictivas, en particular la extorsión y el robo de bienes. Además, los riesgos operacionales se han exacerbado en el mismo período como resultado de la corrupción y el riesgo de huelgas. Las nuevas normas laborales bajo las reglas del USMCA hacen que el problema sea aún más complicado. Aunque el riesgo logístico se puede mitigar acercándose al mercado del cliente.

12.Mirando categorías específicas, la cuota de televisores estadounidenses importados de México aumentó del 54,1% en 2016 al 74,7% en 2022. Los envíos de Samsung Electronics, LG Electronics y, más recientemente, Tatung Datong han aumentado significativamente. En el caso de los servidores informáticos, la cuota de las importaciones estadounidenses de México ha aumentado al 79,3% en los últimos 12 meses desde el 77,2% en 2016. Los principales expedidores incluyen Hon Hai Precision y el Grupo Lenovo más cercano. En términos de una amplia gama de enrutadores de red y otros dispositivos conectados a la red, la participación de México en los envíos estadounidenses ha aumentado al 52,4% en los últimos 12 meses, frente al 29,9% en 2016. Los proveedores están dirigidos por los fabricantes contratados Jabil y Plexus. En términos de chips de computadora personalizados, la cuota de los proveedores mexicanos en las importaciones estadounidenses aumentó del 1,3 por ciento en 2016 al 11,6 por ciento en los 12 meses terminados el 31 de mayo de 2023. La expansión fue impulsada principalmente por Skyworks Solutions y recientes envíos relacionados con Sanmina y Samsung Electronics.

13. Aunque la participación ya es elevada, la participación de las empresas mexicanas en las importaciones de automóviles de los Estados Unidos sigue aumentando. En el caso de los vehículos a gasolina, la participación de México en las importaciones estadounidenses ha aumentado al 30,3% en los últimos 12 meses, frente al 18,6% en 2016. El aumento fue impulsado por un repunte en los envíos relacionados con GM y Nissan. El suministro de motores y piezas de repuesto también aumentó, con México representando el 36,2% de las importaciones de motores y piezas de repuesto de Estados Unidos en los últimos 12 meses, en comparación con el 27,5% en 2016. Ford ha sido el consignador más grande, con envíos relacionados con Cummins altos; Lo mismo ocurre con los envíos de dirección, frenos y otras piezas, con la cuota de México subiendo del 31,5% al 39,2%, frente a una amplia gama de proveedores, incluyendo Magna, ZF Friedrichshafen y Autoliv. Vale la pena mencionar que bajo el acuerdo comercial USMCA revisado, reglas de origen más estrictas para los automóviles pueden llevar a una reestructuración de su cadena de suministro. Además, el cambio a los vehículos eléctricos podría conducir a la consolidación entre los proveedores de componentes de motores de combustión interna.